2021年開年,蟬聯(lián)2020年全球動力電池裝機量冠軍的寧德時代,在擴建產(chǎn)能的道路上展開了瘋狂模式。
2020年12月28日,寧德時代宣布投資390億元,對福建福鼎生產(chǎn)基地、四川宜賓制造基地、江蘇溧陽基地進行擴產(chǎn)。之后,2021年2月2日,寧德時代又宣布投資290億元,在廣東肇慶、四川宜賓、寧德霞浦三地擴產(chǎn)。
不到兩個月時間,豪擲近680億元,寧德時代顯然對新一年的新能源市場預期很高,同時,擴張的步子也比想象中走得更為急促。
瘋狂擴產(chǎn),枕戈待旦
根據(jù)韓國市場調(diào)研機構(gòu)SNE Research公布的最新數(shù)據(jù),2020年,全球動力電池裝機量達137GWh,增幅達17%。其中,寧德時代裝機34GWh,同比增長3%,連續(xù)四年位列世界第一。
從裝機量來看,寧德時代不斷擴張產(chǎn)能的首要原因,可能是隨著新能源汽車市場的逐漸擴大,動力電池市場潛在且巨大的市場需求。
2020年12月9日,寧德時代董事長曾毓群曾表示,鋰電行業(yè)到2025年將邁入TWh(10億千瓦時)時代。這意味著未來五年,寧德時代的鋰電池產(chǎn)能將會迎來十倍擴張。其在招股書也曾直言,"產(chǎn)能不足是公司的競爭劣勢之一。"
目前來說,寧德時代已建主要生產(chǎn)基地包括寧德(湖東/湖西/車里灣/福鼎)、江蘇溧陽、四川宜賓、青海西寧和德國工廠,加上2月2日新增的廣東肇慶一共為6大基地。已經(jīng)完全建成的總產(chǎn)能約為63GWh。
根據(jù)規(guī)劃,寧德時代將在廣東肇慶投資建設鋰電池生產(chǎn)基地,投資120億元,首期規(guī)劃建設設計產(chǎn)能25GWh。而四川宜賓和寧德霞浦的擴建計劃,按照3億元/GWh的投資成本算,宜賓制造基地五、六期項目約為40GWh,霞浦時代一汽擴建項目約為16.7GWh。2月的規(guī)劃產(chǎn)能合計或?qū)⒊^80GWh。
而去年12月28日投資擴建項目中,宜賓制造基地是擴建項目,福建福鼎和四川宜賓為新建項目,每個項目工期在 24~26 個月之間,全部完工最快將在兩年之后。按照3億元/GWh的投資成本算,或?qū)略?30GWh產(chǎn)能。
專業(yè)機構(gòu)表示,加上截至2020年年底寧德時代的規(guī)劃產(chǎn)能,其目前合計規(guī)劃自有產(chǎn)能合計近400GWh。此外,寧德時代的合資工廠時代上汽、東風上汽、時代一汽已經(jīng)投產(chǎn),規(guī)劃產(chǎn)能合計近100GWh。
這意味著,截至最新一期的產(chǎn)能擴產(chǎn),寧德時代有望在2025年前后達成近500GWh的遠期產(chǎn)能規(guī)劃,并將在2030年底前達至近600GWh。
大手筆擴產(chǎn)是否激進?
在2021年百人會"云論壇"上,寧德時代董事長曾毓群表示,未來5年,鋰電產(chǎn)業(yè)市場將迎來井噴期,快速進入到TWh時代。以此來看,寧德時代快速擴充產(chǎn)能的計劃實際也在意料之內(nèi),只是步子確實比想象中邁得更大。
數(shù)據(jù)顯示,2020年1~12月,全球新能源汽車動力電池市場累計出貨量為192.9GWh。SNE預計,到2025年,新能源汽車在全球市場的市占率會達到21%,動力電池的裝機量將會達到1163GWh,2030年達2963GWh。出貨量方面,2025年動力電池的預計達1400GWh, 2030年達3500GWh。
也就是說,按照寧德時代的計劃,到2025年,其產(chǎn)能將超過全球出貨量的三分之一。從寧德時代去年的裝機量來看,其34GWh的產(chǎn)能占全球近25%的市場份額,但增速卻為3%,這樣的擴張,不知是否略顯激進?
2020年我國新能源汽車的銷量為130萬輛,2021年預計將達到180萬輛。根據(jù)規(guī)劃,到2025年,我國新能源汽車新車銷量規(guī)模大約為600萬輛左右。從新能源汽車市場的發(fā)展空間來看,寧德時代的產(chǎn)能擴張存在一定的合理性,但如果從增速看,可能存在一些"豪賭"的成分。
對比寧德時代同比3%的增速,排名第二的LG化學2020全年裝機量達31GWh,同比增長高達150%,排名第五的三星SDI和排名第六的韓國SKI裝機量增幅也分別達81%、284%。
根據(jù)SNE的預測,2021年全年,寧德時代的出貨量將會達到88.8GWh,LG化學將達87.8GWh。去年3~8月,LG化學的市場份額還一度超過寧德時代,達到22.63%。肉眼可見的是,LG化學與寧德時代之間的距離正一步一步地縮小。
同時,寧德時代的裝機量增幅緩慢,對海外市場增量的不足也開始顯現(xiàn)。
根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的數(shù)據(jù),在國內(nèi)市場,寧德時代擁有多家主流動力電池客戶,僅蔚來汽車一家,2020全年累計交付43728臺,同比上漲121%;9月配套國產(chǎn)Model 3車型后,裝機量急速攀升,2020年國產(chǎn)特斯拉車型累計配套了近1.5萬輛??傮w來說,2020年全年,寧德時代裝機量達31.79GWh,其裝機量幾乎集中在中國市場。
再加上近期一系列的擴張動作可見,寧德時代之后的規(guī)劃或許也將集中在國內(nèi)市場。
圖窮匕首見,又一場豪賭?
目前,除大規(guī)模擴張產(chǎn)能外,寧德時代在動力電池技術(shù)研發(fā)、儲能等上下游產(chǎn)業(yè)鏈方面也在加速擴張。
電池系統(tǒng)方面,1月27日,寧德時代中國區(qū)乘用車解決方案部總裁項延火在第十屆全球新能源汽車大會上表示,到2025年前后,寧德時代計劃推出第四代高度集成化的CTC電池系統(tǒng),2028年前后,該技術(shù)有望升級為第五代智能化的CTC電動底盤系統(tǒng)。
技術(shù)研發(fā)方面,2月1日,由寧德時代新能源產(chǎn)業(yè)投資有限公司投資10億元100%控股,寧德時代的嫡系孫公司新津時代成立,經(jīng)營范圍主要為新興能源技術(shù)研發(fā)、技術(shù)服務、電池制造、電池銷售等。
儲能領(lǐng)域,去年12月,寧德時代曾斥資2.12億元入股目前唯一一家在A股上市的電力勘察設計企業(yè)永福股份。2月4日,寧德時代與永福股份共同投資成立了永福電通,寧德時代擬投資6621.19萬元獲得新公司60%的股份,以加大儲能技術(shù)的創(chuàng)新研發(fā)投入……
如果要對寧德時代近兩個月的行程做個總結(jié),"買買買"大概最為合適。
顯然,為了迎接鋰電產(chǎn)業(yè)的井噴期,寧德時代大規(guī)模擴張、加大產(chǎn)業(yè)鏈布局,正花大手筆為未來龐大的市場規(guī)模做充足的準備,但已經(jīng)占據(jù)國內(nèi)電池市場半壁江山的寧德時代此次為何略顯心急?
主要的原因可能在于,去年6月,我國電池行業(yè)的國內(nèi)白名單被廢除,新能源汽車的補貼不再受電池廠商限制,即中國的動力電池行業(yè)開始面臨"斷奶"。
導致的結(jié)果是,三星SDI、LG化學、松下和SKI等國外電池企業(yè)紛紛加快在中國的布局,這將在一定程度上沖擊中國本土的電池企業(yè)。另一方面,寧德時代國內(nèi)的老對手比亞迪也正摩拳擦掌。對于寧德時代來說,需要保住王冠,需要保住甚至囊括更多市場份額,一場"豪賭"已是勢在必行。